[ET투자뉴스]JW생명과학_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 29일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.38% 오른 23,850원을 기록하고 있는 JW생명과학은 지난 1개월간 12.15% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JW생명과학의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JW생명과학의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JW생명과학이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JW생명과학	2.6%	-12.2%	-4.6
에이프로젠제약	2.2%	-9.7%	-4.4
환인제약	2.2%	-2.0%	-0.9
대원제약	1.6%	-4.5%	-2.8
알보젠코리아	0.5%	-0.2%	-0.3
의약품	3.1%	0.2%	0.1
코스피	0.5%	0.6%	1.2

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.99% 상승중이다.

대원제약	20,000원 ▼200(-0.99%)	알보젠코리아	27,350원 0 (0.00%)
환인제약	21,850원 ▲500(+2.34%)	에이프로젠제약	3,820원 ▲15(+0.39%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JW생명과학의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 23,850원으로 8,150원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 정승규 에널리스트가 " 성장 가능성이 높지만 비싸지 않은 기업, ‘19년 상반기 영국, 독일, 스웨덴 등 유럽 7개 국가에서, 하반기 벨기에, 프랑스, 스페인 등 유럽 11개국에서 TPN을 출시할 것으로 기대된다. TPN의 경우 영업이익률이 20% 중후반에 이르고 있어 제품 믹스 개선으로 수익성 역시 향상될 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 신한금융투자의 윤창민 에널리스트가 " 변함 없는 성장 스토리, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.84%로 업종평균 상회. PER은 21.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.72로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JW생명과학이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	JW생명과학	알보젠코리아	에이프로젠제약	환인제약	대원제약
ROE	17.2	1.8	-22.8	9.2	8.4
PER	21.6	101.3	-	17.5	26.9
PBR	3.7	1.8	4.2	1.6	2.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 1,258주를 사들인 반면 기관은 13,260주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 35,622주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 88,611주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 124,233주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 JW생명과학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.14%, 외국인 21.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.58%를 보였으며 기관은 16.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.99%로 가장 높았고, 외국인이 17.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 23,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,900원대는 전체 거래의 27.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com