KB증권에서 29일 현대백화점(069960)에 대해 "실적 양호하나, 모멘텀 부족"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애, 송재원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "백화점 실적은 안정적이나, 모멘텀이 다소 부족하고 (아울렛 세 곳과 파크원 개점 스케줄이 1년씩 지연됨), 면세점 사업은 실적 및 밸류에이션 상향 요인이나, 최근 주가 상승에 상당 부분 반영되었다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "면세점은 7월부터 공사가 시작되어 11월에 오픈될 예정이다 (공사로 인해 무역센터점의 2018년 매출액 4% 감소 추정). 2018년은 인건비 (분기 32억원), 임차료 (분기 20억원) 등으로 인해 168억원의 영업적자가 예상되지만, 2019년에는 총매출액 7,000억원, 영업이익 180억원 (OPM 2.6%)을 달성할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q18 총매출액은 1조 3,983억 (+3% YoY), 영업이익은 741억원 (+7% YoY, 전년동기 일회성 이익 제거시 +14%)으로 예상된다. 4~5월 기존점 성장률은 +2~3%로 파악된다. 천호점 기존점 성장률이 5월부터 성장세로 전환됐고, 대구점도 낮은 기저효과로 소폭의 성장세로 돌아서고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
128,000
140,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180529
HOLD(유지)
122,000
20171113
HOLD(신규)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180529
KB증권
HOLD(유지)
122,000
20180529
흥국증권
HOLD(유지)
110,000
20180525
하나금융투자
매수
120,000
20180525
삼성증권
매수
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
