[ET투자뉴스]대교_회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.16% 하락하면서 7,700원을 기록하고 있는 대교는 지난 1개월간 1.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대교의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대교의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대교가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ헬로	3.6%	18.1%	5.0
NICE	2.9%	-6.9%	-2.3
신세계푸드	1.9%	9.9%	5.2
스카이라이프	1.6%	3.7%	2.3
대교	0.8%	-1.9%	-2.3
서비스업	0.7%	-1.7%	-2.4
코스피	0.5%	-0.5%	-1.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.41% 하락하고 있다.

NICE	19,550원 0 (0.00%)	신세계푸드	161,000원 ▲1500(+0.94%)
CJ헬로	9,680원 ▼370(-3.68%)	스카이라이프	12,650원 ▼350(-2.69%)

증권사 목표주가 10,900원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대교의 평균 목표주가는 10,900원이다. 현재 주가는 7,700원으로 3,200원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김은지 에널리스트가 " 눈높이의 이익 성장만으로 다소 역부족, 1Q18 실적 부진의 배경은 눈높이, 차이홍 등 주요 학습지 회원 수 감소로 인한 매출액 역성장, 눈높이의 이익 성장에도 불구하고 나머지 사업부의 외형 축소로 인한 감익, 마이다스 리조트, 해외 자회사 부문 적자폭 확대 때문…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 핵심사업인 눈높이와 차이홍에서 합산 OP 99억원 기록, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.57%로 업종평균 수준.PER은 12.41로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대교는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대교	NICE	신세계푸드	CJ헬로	스카이라이프
ROE	8.0	9.1	6.3	-0.9	9.0
PER	12.4	9.0	30.2	-	11.1
PBR	1.0	0.8	1.9	0.8	1.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 5월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 101,083주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 98,864주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,219주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 대교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.19%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 53.78%, 외국인 27.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 53.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.22%를 보였으며 개인은 18.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.63%로 가장 높았고, 개인이 26.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 7,940원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,940원대는 전체 거래의 32.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,040원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,940원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com