대신증권에서 23일 현대글로비스(086280)에 대해 "분할합병 연기로 불확실성 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가 220,000원 대비 -22.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "분할 합병안이 재 추진되더라도 이전 안에 비해 동사의 기존 주주들의 수혜는 원안대비 감소할 것으로 예상. 분할모비스와 글로비스와의 합병비율 재검토시 합병 신주 증가 가능성이 높다. 새로운 사업 및 지배구조 개편안 추진 시 불확실성 증가라는 측면에서 주가에 부담"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "기존의 분할 합병안을 수정 보완(분할합병 비율을 수정)하여 재추진하는 것은 회사측의 주장에 오류가 있었음을 인정하는 것이라는 점과 새로운 틀의 지배 및 사업구조 개편안을 재검토 하기에도 물적, 시간적 비용과 불확실성 증대라는 측면에서 부담이 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "단기적으로 동사 주가의 조정은 불가피해 보이며, 향후에는 수정 보완된 개편안 내용에 따라 동사의 적정가치 및 주가 흐름이 결정될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 230,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
208,364
270,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180523
매수(유지)
170,000
20180430
매수(유지)
220,000
20180329
매수(신규)
230,000
20171101
매수(유지)
210,000
20170728
매수(유지)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180523
대신증권
매수(유지)
170,000
20180523
미래에셋대우
매수
210,000
20180502
신영증권
매수(유지)
190,000
20180430
케이프투자증권
매수(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
