[ET투자뉴스]디지털대성, "온라인은 시장 재편…" 매수(신규)-BNK투자증권

발행일 : 2018-05-21 10:53 업데이트 : 2018-05-21 10:53

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BNK투자증권에서 21일 디지털대성(068930)에 대해 "온라인은 시장 재편, 오프라인은 국가대표 브랜드 확보"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 7,000원으로 내놓았다.

BNK투자증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 디지털대성(068930)에 대해 "동사는 '10년 대성마이맥 합병을 시작으로 '11년 티치미 인수, '12년 비상에듀(온라인) 인수 등 합병/인수를 통해 온라인 교육 시장에서는 시장 재편의 중심 위상을 구축했는데, 스타 강사 위주의 과열된 온라인 교육시장의 거품이 해소되며 오프라인 기반 자체 강사를 지속 육성 배출하는 동사의 안정적인 수익 구조가 강점으로 부각되고 있다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "180억원의 순현금('18년 3월말)과 14%의 자사주, '18년 5년간 매출액 CAGR 13% 예상, 10% 이상의 영업이익률, '17년말 기준 배당성향 45% 및 배당수익률 5.1%에 달하는 배당 매력 등을 고려할 때 현재 '18년 예상순이익 기준 PER 10배 전후의 주가는 매우 낮은 수준으로 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "오프라인 교육 시장에서는 부산대성학원 등 안정적인 실적 기반 위에 융합 독서 교육의 국가대표 브랜드 ‘한우리’ 등 신성장동력을 지속 확보하며, 전사의 실적 성장을 주도하고 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	7,000	7,000	7,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>