[ET투자뉴스]SK머티리얼_상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 17일 오전 11시25분 현재 전일대비 5.44% 오른 164,800원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 2.17% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK머티리얼즈	2.5%	2.2%	0.8
서울반도체	2.4%	1.3%	0.5
이오테크닉스	2.2%	-13.7%	-6.2
원익IPS	1.8%	-8.2%	-4.5
리노공업	1.8%	10.0%	5.5
코스닥	1.2%	-4.6%	-3.8
반도체	1.3%	-4.3%	-3.5

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.36%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.36% 상승중이다.

리노공업	60,400원 ▲500(+0.83%)	서울반도체	19,800원 ▲500(+2.59%)
이오테크닉스	66,800원 ▼1800(-2.62%)	원익IPS	31,900원 ▲350(+1.11%)

증권사 목표주가 201,100원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 201,100원이다. 현재 주가는 164,800원으로 36,300원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 실망감에서 기대감으로 변곡점 통과 중, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 방향 전환, 주가 상승을 위한 시원한 트리거는 아직 보이지 않지만, 지루한 마진 축소와 이익 역성장 트렌드를 끝냈다는 것에서 주가 방향 전환의 의의를 가진다. 3Q18부터는 판가 인상과 JV의 매출 확대를 통한 의미 있는 이익 성장을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.5%로 업종평균 상회. PER은 15.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.85로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK머티리얼즈	이오테크닉스	원익IPS	리노공업	서울반도체
ROE	25.1	13.3	32.6	18.7	10.5
PER	15.3	17.7	14.1	22.0	16.4
PBR	3.9	2.3	4.6	4.1	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 100,078주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 26,715주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 73,363주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.7%, 외국인 23.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.98%를 보였으며 외국인은 23.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49%로 가장 높았고, 개인이 34.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 155,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 155,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 155,000원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 159,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 159,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 159,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com