[ET투자뉴스]디오_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.2, 업종지수보다 낮아 8일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.32% 오른 41,900원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 4.12% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
바텍	3.0%	2.9%	0.9
인바디	2.3%	-16.0%	-6.9
오스템임플란트	2.0%	-1.1%	-0.5
인터로조	2.0%	-15.5%	-7.7
디오	1.8%	-4.1%	-2.2
코스닥	0.8%	-2.1%	-2.6
의료,정밀기기	1.1%	-0.6%	-0.5

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료,정밀기기업종은 0.67% 하락하고 있다.

오스템임플란트	52,000원 ▼700(-1.33%)	인바디	40,300원 ▼200(-0.49%)
인터로조	34,250원 ▼350(-1.01%)	바텍	38,700원 ▲500(+1.31%)

증권사 목표주가 51,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 51,000원이다. 현재 주가는 41,900원으로 9,100원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

3월9일에 디오 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	252.0억	38.0억	-47.0억
직전분기 대비	2.1% 증가	47.4% 감소	적자반전
전년동기 대비	30.7% 증가	68.9% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.38%로 업종평균 상회. PER은 31.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	디오	인터로조	오스템임플란트	인바디	바텍
ROE	16.2	20.6	14.3	17.3	47.7
PER	31.9	19.3	43.1	33.1	6.2
PBR	5.2	4.0	6.1	5.7	2.9
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월26일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 190,643주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 79,327주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 111,316주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 27.18%, 외국인 19.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.18%를 보였으며 외국인은 19.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.13%로 가장 높았고, 기관이 33.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 43,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,850원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 42,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com