메리츠종금증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "무선 가입자 순증 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 16,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "구 회계 기준 1Q18 연결 매출액과 영업이익은 각각 3 조 651 억원(+6.4% YoY), 2,451 억원(+20.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 2,096 억원)를 상회했다. 마케팅비용절감에도 핸드셋 23 만 가입자 순증을 기록하며 성장세를 이어갔다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "Pure-Telco 로써 비통신사업 비중이 크지 않아 경쟁사 대비 실적에 미치는 영향이 컸다. 올 한해 매출 차감 효과는 지속될 전망이며, 영향은 점차 축소되어 2019 년에는 회계 기준 변경에 따른 실적 변동이 미미할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "작년 8 월 외국인 지분율 한도 초과로 MSCI 지수에서 편출된 동사의 현재 외국인 지분율은 38.6%로 여유로운 상황이다. 5 월과 8 월 MSCI 지수 정기변경 시 재편입될 가능성이 높으며, 지수 편입 결정 시 수급 개선 효과로 주가 반등이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 17,000원까지 높아졌다가 2017년9월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
17,600
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수
16,000
20180417
매수
16,000
20180202
TRADING BUY
16,000
20180111
TRADING BUY
16,000
20171128
TRADING BUY
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
메리츠종금증권
매수
16,000
20180508
신영증권
매수(유지)
18,500
20180508
DB금융투자
매수(유지)
17,500
20180508
대신증권
매수(유지)
18,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
