[ET투자뉴스]덕산네오룩스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 -0.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 8일 오후 12시5분 현재 전일대비 6.06% 오른 15,750원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 2.17% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
덕산네오룩스	3.3%	-2.2%	-0.6
원익머트리얼즈	2.8%	12.5%	4.4
하나머티리얼즈	2.6%	0.5%	0.1
메카로	2.1%	-2.1%	-0.9
테크윙	1.7%	1.1%	0.6
코스닥	0.8%	-0.8%	-1.0
반도체	1.1%	0.3%	0.2

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.97% 상승중이다.

하나머티리얼즈	39,450원 ▲700(+1.81%)	메카로	35,250원 ▲550(+1.59%)
원익머트리얼즈	60,200원 ▲200(+0.33%)	테크윙	19,150원 ▲500(+2.68%)

증권사 목표주가 20,600원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 20,600원이다. 현재 주가는 15,750원으로 4,850원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 고정우 에널리스트가 " 실적 전망 관련 부담 요인들 여전한 상황, 상반기 삼성디스플레이(주요 고객사)의 주요 생산시설 가동률 회복이 제한되고, 동사의 삼성디스플레이 M8/LT2 구조향 유기소재 판가가 하락하면서 동사 Q(공급물량)와 P(가격)에 부정적 변화를 야기할 것으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 Hold(하향)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 신한금융투자의 윤영식, 최도연 에널리스트가 " 충분히 반영된 우려. 지금부터는 기회가 더 많다, 일반적으로 양산 6~9개월 전에 차기 구조가 결정됨을 감안할 때, 올해 삼성과 북미 고객사 스마트폰향 재료 구조는 유지될 가능성이 높고 18년 실적 가시성은 연초 대비 높아진 상황이다. 남은 불확실성은 19년에 ‘바뀔 수도’ 있는 차기 소재구조(M9)변경 가능성 뿐…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

2월22일에 덕산네오룩스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	262.0억	37.0억	31.0억
직전분기 대비	5.7% 감소	38.6% 감소	44.3% 감소
전년동기 대비	154.4% 증가	270.0% 증가	59.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.54%로 업종평균 상회. PER은 23.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	덕산네오룩스	테크윙	메카로	하나머티리얼즈	원익머트리얼즈
ROE	13.1	13.6	-	21.3	8.2
PER	23.0	19.2	-	22.7	18.9
PBR	3.0	2.6	9.9	4.8	1.6
기준년월	2017년12월	2017년12월			2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월23일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 65,890주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 28,111주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 94,001주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.64%를 보였으며 기관은 7.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.7%로 가장 높았고, 외국인이 15.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 19,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,550원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월30일 :덕산네오룩스(주) 소속부변경


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