[ET투자뉴스]한신공영_주요 매물구간인 22,300원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 3일 오후 1시25분 현재 전일대비 5.2% 하락하면서 23,700원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 20% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 5.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 8.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남광토건	6.1%	27.3%	4.4
한라	4.5%	101.8%	22.6
동부건설	4.0%	24.2%	6.0
한신공영	3.7%	20.0%	5.4
코오롱글로벌	3.0%	12.0%	3.9
코스피	0.6%	2.1%	3.5
건설업	3.0%	24.2%	8.0

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -3.8%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 3.8% 하락하고 있다.

코오롱글로벌	11,700원 ▼450(-3.70%)	남광토건	24,500원 ▼3100(-11.23%)
한라	8,090원 ▼990(-10.90%)	동부건설	11,850원 ▼1300(-9.89%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 23,700원으로 3,800원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 자체사업이 증명하는 호실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

2월5일에 한신공영 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,695.0억	485.0억	120.0억
직전분기 대비	20.8% 증가	22.5% 증가	53.9% 감소
전년동기 대비	1.1% 증가	100.0% 증가	18.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.52%로 업종평균 수준.PER은 3.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한신공영	한라	남광토건	동부건설	코오롱글로벌
ROE	21.1	10.6	0.0	36.2	2.6
PER	3.8	7.2	-	2.4	25.2
PBR	0.8	0.8	-	0.9	0.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 16,609주를 순매수했고, 외국인은 7,814주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,109주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 248,480주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 251,589주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.1%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.82%를 보였으며 외국인은 12.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.63%로 가장 높았고, 기관이 17.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

주요 매물구간인 22,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,300원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 25,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 22,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,300원대의 지지가능성과 25,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월25일 :한신공영(주) 추가상장(국내CB전환)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com