[ET투자뉴스]티씨케이_상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 2일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.56% 하락하면서 63,000원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 19.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -9.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동진쎄미켐	3.2%	-0.7%	-0.2
이오테크닉스	2.7%	-0.8%	-0.2
실리콘웍스	2.5%	0.5%	0.2
티씨케이	2.0%	-19.9%	-9.9
리노공업	1.4%	0.9%	0.6
코스닥	0.8%	0.6%	0.7
반도체	1.3%	-0.6%	-0.4

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.5% 하락하고 있다.

리노공업	58,700원 ▲1400(+2.44%)	실리콘웍스	37,500원 ▼50(-0.13%)
이오테크닉스	73,800원 ▼1400(-1.86%)	동진쎄미켐	14,000원 ▼150(-1.06%)

증권사 목표주가 89,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 89,500원이다. 현재 주가는 63,000원으로 26,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 임지용, 최도연 에널리스트가 " 2018년에도 사상 최대 실적, 동사의 1분기 실적은 매출액 404억원(+65.7%, 이하 YoY), 영업이익 133억원(+77.5%)으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했다. 전방산업인 반도체 업황 호조로 2018년에도 사상 최대 실적을 기록하겠다. 작년에 소규모로 투자한 설비 가동률 상승 효과로 2~3분기 실적 모멘텀이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 89,000원을 제시했고, KB증권의 성현동 에널리스트가 " 약간의 아쉬움, 그보다 큰 기대, 영업상황은 여전히 우호적이다. 기술적 진입 장벽이 높은 SiC Ring의 수요와 공급의 불균형이 지속되고 있으며, 해외 Top-Tier 장비업체와 국내 최대 반도체 기업 등으로 다변화된 고객사를 확보하고 있어 판가 방어에 유리한 상황이다. 중국 기업들이 메모리 반도체 시장에 본격적으로 진입하는 2018년 하반기부터 공급 부족이 심화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.9%로 업종평균 상회. PER은 22.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.43으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	티씨케이	이오테크닉스	리노공업	실리콘웍스	동진쎄미켐
ROE	24.3	13.6	19.0	10.1	20.1
PER	22.4	19.6	21.3	16.3	15.3
PBR	5.4	2.7	4.1	1.6	3.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월24일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 56,776주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 147,970주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 204,746주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.52%, 외국인 27.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.16%를 보였으며 기관은 19.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.81%로 가장 높았고, 외국인이 34.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 74,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 74,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,700원대는 전체 거래의 28.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 72,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 72,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월18일 :(주)티씨케이 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com