[ET투자뉴스]CJ대한통운_상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.27% 오른 158,000원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 14.91% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 7.8을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
팬오션	2.9%	4.2%	1.4
현대글로비스	2.8%	-0.6%	-0.2
제주항공	2.3%	1.6%	0.6
대한항공	2.3%	0.9%	0.3
CJ대한통운	1.9%	14.9%	7.8
코스피	0.6%	2.5%	4.1
운수창고업	1.1%	6.1%	5.5

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.92%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.92% 상승중이다.

현대글로비스	168,000원 ▼1000(-0.59%)	팬오션	5,420원 ▲70(+1.31%)
제주항공	47,850원 ▲50(+0.10%)	대한항공	34,100원 ▲200(+0.59%)

증권사 목표주가 171,600원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 171,600원이다. 현재 주가는 158,000원으로 13,600원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 예견된 상반기 부진, 동사의 1Q18 매출액은 전년 동기 대비 17.3% 증가한 1.87조원을 기록할 것으로 전망 되나 영업이익은 19.7% 감소한 410억원에 그치며 (영업이익률 2.2%, -1.0%pts) 시장 기대치를 하회할 전망. 실적하회의 주된 원인은 최저임금 인상 (+16.4%)에 따른 도급 인력 인건비 증가로 매출총이익률이 전년 동기 대비 0.7%pts 하락할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 메가허브터미널 가동과 요율 인상에 대한 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

2월8일에 CJ대한통운 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조9344.0억	600.0억	-9.0억
직전분기 대비	3.3% 증가	4.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	18.5% 증가	8.6% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.39%로 업종평균 수준.PER은 66.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ대한통운	팬오션	제주항공	현대글로비스	대한항공
ROE	1.9	2.5	24.9	12.4	-7.3
PER	66.9	45.1	15.7	13.7	-
PBR	1.3	1.1	3.9	1.7	1.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.36%, 외국인 39.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.48%를 보였으며 기관은 20.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.73%로 가장 높았고, 외국인이 37.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 136,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 136,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 136,500원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 132,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 136,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 136,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월26일 :씨제이대한통운(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com