KB증권에서 30일 이노션(214320)에 대해 "해외지역과 비계열 비중확대가 실적 성장 견인할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 이노션(214320)에 대해 "해외사업과 비계열 광고주의 수익기여도가 높아지고 있다. 특히 미주지역에서 캔버스와 D&G를 중심으로 비계열 광고주 영입이 활발하게 이뤄지고 있으며, 1Q18 전사 매출총이익에서 비계열 비중은 18% (+3%p YoY)로 증가했다. 신흥시장은 러시아 월드컵 대행효과로 2~3분기에 관련 실적이 인식될 예정"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q17 실적 저점을 확인했음에도 불구하고 국내 광고경기 턴어라운드에 대한 불확실성과 D&G 인수 이후 모멘텀 공백으로 주가가 고점대비 14% 하락했다. 올해 상저하고의 실적 트렌드가 예상되는 만큼 저가매수가 유효한 구간으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "중국시장의 회복은 당초 예상보다 더디게 진행되고 있지만, 2분기 중 코나, 엔씨노, 하반기에는 투싼, 싼타페 등 신차 출시에 따른 마케팅 수요가 회복될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 85,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
87,500
96,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180430
매수(유지)
85,000
20180129
매수(유지)
90,000
20171101
매수(유지)
90,000
20170920
매수(유지)
80,000
20170728
매수(유지)
80,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180430
KB증권
매수(유지)
85,000
20180430
메리츠종금증권
매수
92,000
20180430
유안타증권
매수(유지)
78,000
20180430
미래에셋대우
매수(유지)
96,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
