[ET투자뉴스]두산중공업_상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 30일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.06% 오른 17,950원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 12.89% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 6.1을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 3.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산인프라코어	4.0%	5.0%	1.2
현대건설기계	3.9%	5.1%	1.3
현대엘리베이	2.9%	26.7%	9.2
LIG넥스원	2.3%	-16.9%	-7.3
두산중공업	2.1%	12.9%	6.1
기계	1.3%	2.7%	2.0
코스피	0.6%	2.3%	3.8

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.88% 상승중이다.

두산인프라코어	10,150원 ▲790(+8.44%)	LIG넥스원	40,000원 ▼2200(-5.21%)
현대엘리베이	101,000원 ▲7100(+7.56%)	현대건설기계	186,500원 ▲13000(+7.49%)

증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 19,100원이다. 현재 주가는 17,950원으로 1,150원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " 중장기 위기, 그러나 해외원전, 남북경협, 친환경, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수, 문준호 에널리스트가 " 원전 모멘텀 기대에도, 아직은 조심스러운 입장, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

2월8일에 두산중공업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조7784.0억	1,869.0억	-1,110.0억
직전분기 대비	8.5% 증가	4.7% 감소	적자지속
전년동기 대비	7.0% 감소	21.5% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.03%로 업종평균 수준. PBR은 0.26으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산중공업	현대엘리베이	현대건설기계	두산인프라코어	LIG넥스원
ROE	-7.2	26.2	3.4	0.2	13.6
PER	-	11.3	61.6	245.6	10.2
PBR	0.3	3.0	2.1	0.5	1.4
기준년월	2017년12월	2017년12월		2017년12월	2017년12월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.17%, 외국인 26.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.85%를 보였으며 기관은 17.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.08%로 가장 높았고, 외국인이 25.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 15,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,150원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월26일 :두산중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월24일 :두산중공업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com