메리츠종금증권에서 30일 유한양행(000100)에 대해 "API 실적 둔화 만회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 280,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 이태영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 280,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 유한양행(000100)에 대해 "개량 신약의 꾸준한 성장세 역시 지속될 전망이다. 신약 API 수출의 경우 신규 품목에 대한 수주가 예정되어 있어 장기적으로 하락폭을 줄여가겠다. 또한 오스코텍과 공동개발 중인 YH25448의 미국임상종양학회(ASCO) 발표가 6 월로 예정되어 있어 연구개발 측면의 성과 도출도 기대된다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "1 분기 다소 부진하였으나, 향후 국내 시장, 수출, 신약개발 등 전 사업 부문에서의 환경 개선이 기대된다. 국내 의약품 시장의 경우 신규 도입제품 매출 본격화에 따른 외형 성장이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "작년 원료의약품 호조에 따른 기고효과로 성장세가 다소 둔화되었으나, 하반기로 갈수록 전 사업영역에서의 개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 310,000원까지 높아졌다가 2017년11월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY(INITIATE)
HOLD(유지)
목표주가
282,125
372,000
222,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY(INITIATE)'에 목표주가 372,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 222,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180430
매수
280,000
20171128
매수
280,000
20170720
매수
310,000
20170424
매수
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180430
메리츠종금증권
매수
280,000
20180430
유안타증권
매수(유지)
290,000
20180417
미래에셋대우
매수(유지)
310,000
20180410
현대차투자증권
매수
300,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
