[ET투자뉴스]지엔씨에너지_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오전 9시40분 현재 전일대비 5.51% 오른 5,550원을 기록하고 있는 지엔씨에너지는 지난 1개월간 20.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엔씨에너지의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지엔씨에너지의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 5.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엔씨에너지가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하츠	3.7%	-20.6%	-5.5
서울전자통신	3.2%	11.3%	3.5
지엔씨에너지	3.0%	20.7%	6.8
서호전기	2.5%	-8.4%	-3.3
자이글	1.0%	-0.8%	-0.7
코스닥	0.7%	0.7%	1.0
일반전기전자	1.0%	5.8%	5.8

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.8% 상승중이다.

자이글	6,350원 ▼30(-0.47%)	서호전기	16,300원 ▲400(+2.52%)
하츠	6,860원 ▲30(+0.44%)	서울전자통신	1,330원 ▲10(+0.76%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엔씨에너지의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 5,550원으로 1,450원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 서충우 에널리스트가 " 남북 경제협력 본격화시 직접적인 수혜 예상, 최근 남북 정상회담을 앞두고, 평화적인 분위기가 형성되면서 남북간 경제협력에 대한 기대감이 고조되고 있다. 비상발전기는 발전플랜트/대형건축물/공장 등에서 갖추어야 할 필수 설비이므로, 국내 건설사 및 기타 기업 등의 북한 진출시 채용될 가능성이 매우 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 친환경 발전 본궤도 진입. 비즈니스 모델이 너무 좋다!, 고수익성 신사업 ‘바이오가스 발전사업’이 지엔씨에너지의 실적 성장을 견인할 전망. 동사는 2018년 1분기 기준 총 7개(설비용량 : 5.8MWh)의 바이오가스 발전소를 운영하고 있으며 2018년 말 9개(7.4MWh), 2019년 12개(8.9MWh)의 바이오가스 발전소를 운영할 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

3월26일에 지엔씨에너지 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	301.0억	30.0억	23.0억
직전분기 대비	36.6% 증가	130.8% 증가	107.2% 증가
전년동기 대비	28.5% 감소	5.7% 감소	30.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 수준.PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엔씨에너지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	지엔씨에너지	하츠	서울전자통신	서호전기	자이글
ROE	8.2	6.6	3.1	19.5	8.1
PER	16.6	17.2	67.6	7.0	12.7
PBR	1.4	1.1	2.1	1.4	1.0
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.13%로 적정수준 최근 한달간 지엔씨에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.84%를 보였으며 기관은 1.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.1%로 가장 높았고, 외국인이 6.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.13%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 5,370원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,370원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,370원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,535원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,370원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,370원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com