[ET투자뉴스]금호석유, "예상보다 빠른 실적…" 매수(유지)-미래에셋대우

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미래에셋대우에서 30일 금호석유(011780)에 대해 "예상보다 빠른 실적 개선, 목표가 15만원으로 7% 상향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 박연주, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가 140,000원 대비 7.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋대우에서 금호석유(011780)에 대해 "페놀유도체 및 에너지 부문의 실적이 예상보다 빠르게 개선되고 있어 합성고무 시황이 개선되지 않더라도 전체적인 실적의 레벨이 컨센서스보다 빠르게 개선될 것으로 예상되고, 이에 따라 주가의 레벨이 높아질 수 있을 전망"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "페놀유도체 부문은 신규 증설이 없는 가운데 수요처인 PC업체들의 증설로 시황이 개선되고 있고, 에너지 부문은 유가 상승에 따라 SMP 등의 판가가 상승하면서 실적이 개선되고 있다. 특히 동사의 경우 가동률이 낮았기 때문에 시황 개선 시 물량 증가 효과도 함께 나타나면서 실적이 빠르게 개선될 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 영업이익은 1,236억원으로 전분기대비로는 소폭 감소하나 당초 예상보다 높은 수준일 것으로 예상된다. 페놀유도체 및 에너지/기타 부문의 실적은 강할 것으로 예상되는데 BPA 스프레드는 2분기에 추가 확대되었고 에너지 부문의 SMP 가격 역시 유가에 후행하는 특성이 있기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	123,533	150,000	92,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180430 매수(유지) 150,000 20180413 매수(유지) 140,000 20180202 매수(유지) 140,000 20180122 매수 140,000 20171127 매수(상향) 110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180430 미래에셋대우 매수(유지) 150,000 20180417 이베스트투자증권 HOLD(신규) 110,000 20180410 DB금융투자 HOLD(유지) 92,000 20180409 KB증권 매수(유지) 120,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com