미래에셋대우에서 30일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "흔들림 없이 하반기를 주시하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 110,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박정엽 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 110,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "실적은 올 하반기가 특히 기대된다. 반기 기준 매출액 2,073억원(+38.8%), 영업이익 394억원(+289.6%)을 전망한다. 2편의 대작 드라마가 3분기(미스터 션샤인)와 4분기(알함브라 궁전의 추억)에 각각 편성될 예정이며 이들의 판가 상승, 채널 확대도 가능하다. 아시아 정상급 제작력을 인정받는 시기가 될 것"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "새로 공개된 지표를 통해 수출 중 넷플릭스 비중에 대한 대략적 파악이 가능해졌다. 현재 의존도는 높아 보이지만(44%), 이들을 잇는 글로벌 OTT(아마존, 디즈니, 워너 + 아이치이)의 시장 진입 또한 진행 중이다. 향후 독점 방영권 경쟁은 심화되고, 고객사가 다변화되며 넷플릭스의존도는 하락할 것"라고 밝혔다.
한편 "2분기 매출액 735억원(+18.3%), 영업이익 89억원(+12.8%)을 전망한다. 이 기간 편성될 드라마는 총 6개로 전부 캡티브 채널에서 방영 예정이다. 3월부터 방송된 ‘라이브’와 ‘나의 아저씨’ 흥행에 이어 ‘어바웃 타임’(5월~), ‘김비서가 왜그럴까’(6월~) 등이 기대작이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(유지)
목표주가
109,818
127,000
74,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 127,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180430
매수(유지)
110,000
20180406
매수(유지)
110,000
20180307
매수
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180430
미래에셋대우
매수(유지)
110,000
20180416
SK증권
매수(신규편입)
120,000
20180406
하나금융투자
매수(신규)
127,000
20180403
KB증권
매수(신규)
115,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
