[ET투자뉴스]삼익악기_투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

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관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 26일 오후 2시20분 현재 전일대비 6.74% 오른 2,535원을 기록하고 있는 삼익악기는 지난 1개월간 20.71% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼익악기의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼익악기의 위험을 고려한 수익률은 10.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 소형주업종의 위험대비수익률인 14.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼익악기가 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 소형주업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
시디즈	3.8%	15.5%	4.0
제이에스코퍼레이션	2.1%	-4.8%	-2.2
삼익악기	1.9%	20.7%	10.9
신라교역	1.4%	-1.8%	-1.2
조광피혁	0.7%	0.7%	0.9
코스피	0.6%	2.3%	3.8
소형주	0.5%	7.2%	14.4

관련종목들 상승 우위, 소형주업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 소형주업종은 0.58% 상승중이다.

조광피혁	38,350원 ▲250(+0.66%)	시디즈	74,700원 ▲1100(+1.49%)
신라교역	16,550원 ▼100(-0.60%)	제이에스코퍼레이션	14,800원 ▲200(+1.37%)

2월23일에 삼익악기 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	610.0억	-44.0억	-74.0억
직전분기 대비	2.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	32.3% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.99%로 업종평균 수준.PER은 53.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼익악기가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼익악기	시디즈	제이에스코퍼레이션	신라교역	조광피혁
ROE	1.8	1.4	7.9	7.8	10.4
PER	53.4	496.8	15.8	7.2	10.8
PBR	1.0	7.0	1.3	0.6	1.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월20일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 127,572주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 69,993주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 197,565주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 삼익악기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.48%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.25%를 보였으며 기관은 4.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.97%로 가장 높았고, 외국인이 9.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 2,165원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,165원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,165원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,790원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 2,790원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,790원대의 저항가능성과 2,165원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월25일 :(주)삼익악기 영업정지
4월25일 :(주)삼익악기 매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)


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