[ET투자뉴스]LG생활건강, "견조한 성장세 지속…" TRADING BUY(유지)-미래에셋

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미래에셋대우에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "견조한 성장세 지속"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,430,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 함승희, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 1,430,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋대우에서 LG생활건강(051900)에 대해 "성장의 핵심으로 자리잡은 화장품 사업은 당 분기에도 기대 이상의 이익 성장을 주도하였다. 럭셔리 브랜드 포트폴리오의 추가 비중 확대(화장품 내 럭셔리 매출 기여도 74.7%, +5.2%p YoY)와 '후'의 견고한 고성장(매출액 4,691억원, +35.3% YoY)으로 수익성 개선세가 지속되는 모습이었다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "동사는 Avon Japan의 지분 100%를 약 1,050억원에 인수하는 계약 체결을 발표하였다. 일본 시장에서의 세 번째 M&A로, 외산 브랜드에 상대적으로 배타적인 일본 소비자들로 침투율 확대와 브랜드 포트폴리오를 주 목적으로 한 것으로 분석된다"라고 밝혔다. 한편 "2018년 전반의 해외 성장 모멘텀 강화에 대한 기대도 크다. 중국 시장에서의 신규 화장품 브랜드 런칭 효과뿐 아니라 생활용품 포트폴리오 확대 영향도 기대할 수 있기 때문이다. 중국 중심의 기타 아시아 시장에서의 구조적인 수요 프리미엄화와 연계되는 해외 매출 성장 잠재력은 상당히 크다고 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년5월 1,150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	NEUTRAL
목표주가	1,396,667	1,500,000	1,230,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 1,230,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180425 TRADING BUY(유지) 1,430,000 20180124 TRADING BUY(유지) 1,430,000 20180118 TRADING BUY(유지) 1,430,000 20171205 TRADING BUY 1,430,000 20171025 매수(유지) 1,430,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180425 미래에셋대우 TRADING BUY(유지) 1,430,000 20180425 KB증권 매수(유지) 1,500,000 20180419 유진투자증권 BUY(상향) 1,500,000 20180412 삼성증권 매수 1,400,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com