[ET투자뉴스]LG전자_거래비중 기관 24.81%, 외국인 27.59%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 24일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 102,000원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 6.42% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.9%	14.4%	4.9
LG전자	2.4%	-6.4%	-2.6
SK하이닉스	2.1%	-2.4%	-1.1
삼성전자	1.7%	0.8%	0.4
삼성SDI	1.7%	-7.9%	-4.6
코스피	0.6%	1.2%	2.0
전기전자	1.5%	0.0%	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.33% 하락하고 있다.

SK하이닉스	82,000원 ▼2400(-2.84%)	삼성전기	119,500원 ▼4000(-3.24%)
삼성전자	2,534,000원 ▼61000(-2.35%)	삼성SDI	185,500원 ▼2500(-1.33%)

증권사 목표주가 137,700원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 137,700원이다. 현재 주가는 102,000원으로 35,700원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " ZKW 인수하면 신성장의 엔진을 강화!, 우리는 LG전자가 ZKW를 인수하면 신성장 동력 확보, 종전의 VC 사업, 스마트홈(가전, MC)과 시너지 확대로 추가적인 매출, 이익 증가 예상, LG그룹내 전장 사업의 추진 가속화 및 시너지 효과 증대 측면에서 밸류에이션 상향이 가능하다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, KB증권의 김동원, 황고운 에널리스트가 " LG전자, LG이노텍, LG디스플레이 시너지 기대, ZKW 인수 시, LG전자는 글로벌 주요 전장부품 업체 지위를 획득할 수 있으며, VC 사업부문 흑자전환도 예상된다. LG전자 VC 사업부문과 ZKW 실적 합산 시 2018년 매출액은 전년대비 68% 증가한 5.9조원, 영업이익은 1,027억원 (ZKW OPM 8% 가정, 합산 OPM 1.8%)으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 135,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.49%로 업종평균 수준.PER은 12.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG전자	삼성전기	SK하이닉스	삼성SDI	삼성전자
ROE	9.6	1.8	29.3	3.7	17.6
PER	12.5	114.1	6.8	31.1	9.0
PBR	1.2	2.0	2.0	1.1	1.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 194,492주, 267,094주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 409,830주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 341,459주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 751,289주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.81%, 외국인 27.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.59%를 보였으며 기관은 24.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.56%로 가장 높았고, 기관이 23.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 109,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 109,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 109,000원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 103,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 103,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 103,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월12일 :LG전자(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com