[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 34.07%, 외국인 36.89%

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위험대비 수익률 0.2로 상위권, 업종지수보다 높아 24일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.74% 하락하면서 2,524,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 0.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.9%	14.8%	5.1
LG전자	2.4%	-6.0%	-2.4
SK하이닉스	2.1%	-3.2%	-1.5
삼성전자	1.8%	0.4%	0.2
삼성SDI	1.7%	-7.7%	-4.5
코스피	0.6%	0.9%	1.5
전기전자	1.5%	-0.2%	-0.1

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.67% 하락하고 있다.

삼성SDI	186,000원 ▼2000(-1.06%)	LG전자	102,500원 ▼2000(-1.91%)
삼성전기	120,000원 ▼3500(-2.83%)	SK하이닉스	81,300원 ▼3100(-3.67%)

증권사 목표주가 3,265,300원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 3,265,300원이다. 현재 주가는 2,524,000원으로 741,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 황민성, 이경호 에널리스트가 " 실적발표 이후는 주가 상승, 동사의 펀더멘탈에 대한 우려가 이어지고 있으나, 당사는 이를 과하다고 판단. 이러한 사항을 월말 1분기 실적발표를 통해 확인할 수 있을 것으로 예상하고, 주가는 실적발표를 기점으로 바닥을 확인할 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 3,100,000원을 제시했고, 한국투자증권의 유종우, 김정환 에널리스트가 " 2분기를 노리자, 분기 배당액이 연간 배당액의 1/4로 책정되어 분기 배당수익률이 0.73%로 높아지고 상반기 실적 부진의 가장 큰 원인인 아이폰용 OLED 패널의 하반기 신모델 생산이 2분기말부터 시작된다. 마지막으로 5월 4일 액면분할로 유동성이 제고된다. 2분기를 기대하고 지금 삼성전자 주식을 사자…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,100,000원을 제시했다.

1월31일에 삼성전자 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	65조9784.0억	15조1470.0억	12조2551.0억
직전분기 대비	6.3% 증가	4.2% 증가	9.5% 증가
전년동기 대비	23.7% 증가	64.3% 증가	72.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.03%로 업종평균 상회. PER은 8.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.57임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	LG전자	삼성전기	SK하이닉스	삼성SDI
ROE	17.6	9.6	1.8	29.3	3.7
PER	9.0	12.5	114.1	6.8	31.1
PBR	1.6	1.2	2.0	2.0	1.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 249,206주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 19,153주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 268,359주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.07%, 외국인 36.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.07%를 보였으며 개인은 29.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.43%로 가장 높았고, 기관이 30.03%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 2,499,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,499,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,499,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,416,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,499,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,499,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월23일 :삼성전자(주) 주식선물ㆍ옵션투자유의안내(삼성전자(주) 주식분할에 따른 주식선물 및 주식옵션
4월23일 :삼성전자(주) 매매거래정지및정지해제(주식분할에 따른 주권제출요구 )
4월6일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월6일 :삼성전자(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com