[ET투자뉴스]현대산업_상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 6.6, 업종지수보다 낮아 20일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.2% 오른 45,900원을 기록하고 있는 현대산업은 지난 1개월간 15.18% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대산업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대산업의 위험을 고려한 수익률은 6.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 7.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설	4.0%	24.2%	6.0
GS건설	3.7%	28.5%	7.6
한전KPS	2.8%	10.7%	3.8
현대산업	2.3%	15.2%	6.6
대림산업	2.1%	14.3%	6.8
코스피	0.9%	-0.8%	-0.8
건설업	2.2%	17.0%	7.7

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +1.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 1.33% 상승중이다.

현대건설	50,100원 ▲450(+0.91%)	GS건설	37,250원 ▲350(+0.95%)
한전KPS	49,800원 ▲1350(+2.79%)	대림산업	83,100원 ▲400(+0.48%)

증권사 목표주가 56,900원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대산업의 평균 목표주가는 56,900원이다. 현재 주가는 45,900원으로 11,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 수주잔고 증가가 가져오는 실적 증가, 동사의 1Q18 실적은 매출액 1조 3,010억원(+14.8%yoy), 영업이익 1,573억원(+11.5%yoy)로 전망한다. 전년부터 꾸준히 증가중인 건설부문 매출증가세가 실적증가의 주요 이유로 전망한다. 이익률을 견인하는 자체주택뿐 아니라 외주주택 모두 매출증가가 나타날 것으로 기대되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했고, 신영증권의 박세라, 고문영 에널리스트가 " 사업회사의 가시적인 실적 : 2020년까지 꺾이지 않는 성장, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

1월30일에 현대산업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조5120.0억	1,923.0억	727.0억
직전분기 대비	12.0% 증가	12.1% 증가	43.7% 감소
전년동기 대비	8.2% 증가	49.8% 증가	1.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.1%로 업종평균 상회. PER은 7.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대산업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대산업	현대건설	한전KPS	대림산업	GS건설
ROE	14.4	7.4	12.4	10.2	-2.5
PER	7.9	8.0	19.1	4.9	-
PBR	1.1	0.6	2.4	0.5	0.8
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,903,755주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,723,580주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 180,175주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 현대산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.39%, 외국인 44.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.39%를 보였으며 개인은 15.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 48.87%로 가장 높았고, 기관이 34.91%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 38,650원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,650원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 43,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 43,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월19일 :현대산업개발(주) 주식선물투자유의안내(현대산업개발(주) 회사분할 결정에 따른 주식선물 최종


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com