[ET투자뉴스]LS_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 11일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.24% 오른 68,600원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 10.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
DGB금융지주	2.1%	-8.9%	-4.2
메리츠종금증권	1.9%	-9.3%	-4.9
LS	1.9%	-10.4%	-5.4
메리츠금융지주	1.8%	-6.4%	-3.5
메리츠화재	1.2%	-6.0%	-4.9
코스피	0.9%	-1.8%	-2.0
금융업	1.0%	-4.2%	-4.6

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 금융업업종은 0.14% 하락중이다.

메리츠화재	20,550원 0 (0.00%)	DGB금융지주	11,300원 ▲100(+0.89%)
메리츠종금증권	4,080원 ▲60(+1.49%)	메리츠금융지주	13,800원 ▼100(-0.72%)

증권사 목표주가 99,500원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 99,500원이다. 현재 주가는 68,600원으로 30,900원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 안정적인 실적과 강화되는 재무구조, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 99,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 체질 개선과 역량 집중, 잘 나가는 사업을 매각한다고 해서 실적과 성장성에 대한 우려가 없지 않았다. 하지만 실적은 주력사업의 호조로 만회가 되고, 성장성은 주력사업의 확장으로 문제가 없을 듯하다. 오히려 체질개선을 통해 재무구조가 개선되고, 주력사업에 역량을 집중할 수 있게 되어 긍정적인 효과를 볼 수 있을 것 같다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

2월13일에 LS 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조8409.0억	497.0억	1,070.0억
직전분기 대비	22.7% 감소	61.4% 감소	41.0% 증가
전년동기 대비	26.7% 감소	61.9% 감소	152.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.41%로 업종평균 상회. PER은 7.14로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠종금증권	메리츠금융지주	메리츠화재	DGB금융지주
ROE	8.7	-	-	-	-
PER	7.1	-	-	-	-
PBR	0.6	-	-	-	-
기준년월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 36,510주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 333,566주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 370,076주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.73%, 외국인 22.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.89%를 보였으며 외국인은 22.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.02%로 가장 높았고, 개인이 33.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 76,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 76,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 76,600원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 76,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 76,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com