[ET투자뉴스]삼성전자, "2분기를 노리자…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2018-04-11 10:41 업데이트 : 2018-04-11 10:41

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한국투자증권에서 11일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기를 노리자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,100,000원을 내놓았다.

한국투자증권 유종우, 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "분기 배당액이 연간 배당액의 1/4로 책정되어 분기 배당수익률이 0.73%로 높아지고 상반기 실적 부진의 가장 큰 원인인 아이폰용 OLED 패널의 하반기 신모델 생산이 2분기말부터 시작된다. 마지막으로 5월 4일 액면분할로 유동성이 제고된다. 2분기를 기대하고 지금 삼성전자 주식을 사자"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "상반기 중소형 OLED패널 사업부진, 스마트폰사업의 점유율 하락, 반도체 업황둔화에 대한 우려 등 주가를 억누를 수 있는 소재가 다양하지만 삼성전자의 다양한 사업포트폴리오와 각 산업에서 삼성전자의 경쟁력, 그리고 개선된 주주환원정책 등을 고려하면 현재 주가의 밸류에이션은 매수하기에 충분히 매력적인 수준"라고 밝혔다.

한편 "낸드 가격 하락폭은 1분기 3%에서 2분기 8%로 확대되면서 낸드사업의 영업이익률은 4.2%p 낮아지겠지만 성수기 진입효과로 bit growth가 12%로 높아져 낸드 영업이익은 3.1조원으로 전분기와 비슷한 수준으로 유지될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 2,850,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 3,250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 3,100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	3,306,190	3,800,000	3,000,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 3,000,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180411	매수(유지)	3,100,000
20180409	매수(유지)	3,100,000
20180330	매수(유지)	3,100,000
20180201	매수(유지)	3,100,000
20171220	매수(유지)	3,250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180411	한국투자증권	매수(유지)	3,100,000
20180410	SK증권	매수(유지)	3,500,000
20180409	유진투자증권	매수(유지)	3,300,000
20180409	KTB투자증권	매수	3,700,000