IBK투자증권에서 11일 LG유플러스(032640)에 대해 "투자의 해빙기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2018년 1분기 실적은 당초 예상보다 좋을 것으로 추정된다. 안정적이었던 가입자시장에서도 가입자가 꾸준히 늘고, 비용도 통제가 잘 됐을 것으로 추정하기 때문. 데이터를 획기적으로 사용할 수 있도록 한 고가 요금제 영향은 전망에 크게 반영하지 않았는데, 영향력은 플러스가 되었을 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "LGU+는 가입자가 늘어나고, 데이터 중심의 새로운 통신요금은 기존 고객의 ARPU를 훼손하지 않으면서 외부 고객을 유인하는 괜찮은 마케팅 효과가 예상된다. 전분기대비 이동전화 번호이동 순유입 규모가 줄어든 것은 번호이동시장이 위축된 점을 감안하면 문제가 안되고, 시장이 마찬가지로 위축된 전년동기에 비해 순유입으로 전환된 것은 서비스가 우위에 있지 않고서는 있을 수 없는 결과"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1분기 매출은 2조 9,962억원에 영업이익은 2,125억원을 기록했을 것으로 추정한다. 프리미엄 스마트폰의 인기가 오래가지 않았고, 지원금 중심의 마케팅을 강하게 실행할 시기도 아니었기에 좀 더 좋은 실적이 나와도 이상하지 않을 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 17,500원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 20,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 18,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
17,673
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180411
매수(유지)
18,000
20180313
매수(유지)
18,000
20171103
매수(유지)
18,000
20170605
매수(유지)
20,000
20170428
매수(유지)
17,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180411
IBK투자증권
매수(유지)
18,000
20180409
한국투자증권
매수(유지)
17,600
20180323
DB금융투자
매수(신규)
17,500
20180313
하나금융투자
매수
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
