[ET투자뉴스]롯데정밀화학_거래비중 기관 31.82%, 외국인 32.18%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 9일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.44% 하락하면서 68,500원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 9.63% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	2.8%	2.5%	0.9
한국콜마	2.1%	-1.3%	-0.6
코오롱인더	1.8%	-8.4%	-4.6
대한유화	1.8%	-0.7%	-0.3
롯데정밀화학	1.7%	-9.6%	-5.6
화학	1.0%	0.1%	0.1
코스피	0.9%	-0.9%	-1.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.15% 하락하고 있다.

대한유화	290,500원 ▼3000(-1.02%)	코오롱인더	63,300원 ▼300(-0.47%)
금호석유	92,900원 ▲1500(+1.64%)	한국콜마	80,900원 ▲600(+0.75%)

증권사 목표주가 93,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 93,600원이다. 현재 주가는 68,500원으로 25,100원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이희철 에널리스트가 " 강한 업황 사이클이 1Q부터 가시화될 전망, 주력 제품인 가성소다와 ECH의 가격 상승이 지난 4Q에 본격화되었고, 실질 판가 반영에 2~3개월 가량 소요된다는 점에서 올해 강한 이익 모멘텀이 예상된다. 실적 개선과 함께 현금흐름 호전 전망. 그룹 정책과 함께 향후 배당 확대 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 모든 것이 더욱 좋아진다, 동사의 2018년 영업이익은 2,116억원으로 전년 대비 90.5% 증가가 예상된다. 2017년(+275%, 이하 YoY)에 이어 재차 큰 폭의 이익 증가다. 셀룰로스(증설), 염소(판가 인상), 전자재료(전방 산업 호황), 암모니아(유록스 고성장) 등 모든 사업부에서 이익 증가가 가능하겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 93,000원을 제시했다.

1월25일에 롯데정밀화학 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,405.0억	261.0억	76.0억
직전분기 대비	22.2% 감소	11.2% 감소	76.0% 감소
전년동기 대비	2.9% 감소	59.0% 증가	187.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.7%로 업종평균 상회. PER은 21.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	롯데정밀화학	대한유화	한국콜마	코오롱인더	금호석유
ROE	7.1	15.5	17.0	6.2	7.4
PER	21.7	9.1	31.0	12.3	20.7
PBR	1.5	1.4	5.3	0.8	1.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 53,012주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 123,456주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 176,468주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.82%, 외국인 32.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.18%를 보였으며 기관은 31.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.16%로 가장 높았고, 외국인이 29.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 71,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 71,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,000원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 72,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 71,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com