[ET투자뉴스]JYP En_상장주식수 대비 거래량은 3.12%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 4일 오후 1시50분 현재 전일대비 4.15% 하락하면서 23,100원을 기록하고 있는 JYP Ent.는 지난 1개월간 28.06% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JYP Ent.의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JYP Ent.의 위험을 고려한 수익률은 12.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 오락,문화업종의 위험대비수익률인 5.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JYP Ent.가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파라다이스	4.5%	20.7%	4.5
에머슨퍼시픽	4.4%	27.7%	6.2
에스엠	3.5%	15.1%	4.3
와이지엔터테인먼트	2.7%	11.2%	4.1
JYP Ent.	2.3%	28.1%	12.2
코스닥	1.6%	0.0%	0.1
오락,문화	2.2%	12.0%	5.4

관련종목들도 하락 우위, 오락,문화업종 -3.59%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 오락,문화업종은 3.59% 하락하고 있다.

에스엠	44,600원 ▼3200(-6.69%)	에머슨퍼시픽	38,050원 ▲3550(+10.29%)
파라다이스	23,050원 ▼1300(-5.34%)	와이지엔터테인먼트	30,800원 ▼1600(-4.94%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JYP En의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 23,100원으로 1,900원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이기훈 에널리스트가 " 스트레이 키즈는 제 2의 BTS가 될 수 있다, ‘18년 신인 아이돌 그룹의 부재, ‘19년 오디션 기반 그룹 팬덤의 파편화라는 향후 2년 간의 아이돌 산업 내 경쟁환경에서 스트레이 키즈는 데뷔곡과 같이 진정성 있는 가사를 통해 빅뱅/BTS와 같이 해당 세대를 대변하는 단 하나의 아티스트로 성장할 수 있는 충분한 가능성을 벌써부터 증명해내고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이기훈 에널리스트가 " 아직은 고민하지 마라. 2020년 영업이익 500억원 이상 기대, 향후 1년 내 데뷔하는 4개 그룹의 흥행 여부를 확인하는 2019년에도 트와이스 4년차, 스트레이 키즈 및 중국 남자 아이돌이 2년차다. 현재 추정치 만으로도 2020년 영업이익이 500억원까지 증가하는데, 실적 상향 요인도 충분하다. 여전히 비중확대를 추천한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

2월28일에 JYP En 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	343.0억	76.0억	57.0억
직전분기 대비	96.2% 증가	584.7% 증가	493.8% 증가
전년동기 대비	33.4% 증가	32.6% 증가	304.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.77%로 업종평균 상회. PER은 66.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 10.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JYP Ent.가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	JYP Ent.	파라다이스	에스엠	와이지엔터테인먼트	에머슨퍼시픽
ROE	15.2	-1.7	0.6	3.4	0.9
PER	66.4	-	460.8	37.6	184.2
PBR	10.1	1.5	2.6	1.3	1.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 70,351주, 99,291주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 410,177주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 106,459주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 516,636주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.12%로 적정수준 최근 한달간 JYP En의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.45%를 보였으며 기관은 7.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.02%로 가장 높았고, 외국인이 11.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 과열권, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 주가상승으로 인해 부담감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 16,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,800원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)제이와이피엔터테인먼트 정기주주총회결과
3월16일 :(주)제이와이피엔터테인먼트 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com