[ET투자뉴스]한진칼, "항공주 모멘텀 이상…" 매수-KTB투자증권

발행일 : 2018-04-04 11:24 업데이트 : 2018-04-04 11:24

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KTB투자증권에서 4일 한진칼(180640)에 대해 "항공주 모멘텀 이상의 무엇"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤, 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 한진칼의 1분기 예상실적은 매출액이 3,502억원으로 전년동기와 비교해서 18.18% 증가, 영업이익은 464억원으로 7.01% 증가, 그리고 당기순이익은 346억원으로 -80.01%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 17.32%증가, 영업이익 269.13%증가, 그리고 당기순이익은 -62.21%가 감소할 것으로 예측된다.

KTB투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 -8.05% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 다소 약한 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(INITIATE)	BUY(INITIATE)
목표주가	30,125	35,000	27,500

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 27,500원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180404	매수	35,000
20180209	매수	35,000
20171115	매수	35,000
20171101	매수	35,000
20170814	매수	35,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180404	KTB투자증권	매수	35,000
20180321	케이프투자증권	매수(유지)	30,000
20180302	대신증권	매수	28,000
20180108	토러스투자증권	BUY(INITIATE)	27,500