[ET투자뉴스]삼성SDI, "배터리, Big 시…" 매수(유지)-대신증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 4일 삼성SDI(006400)에 대해 "배터리, Big 시장!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 240,000원으로 내놓았다. 대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 240,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 대신증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "내연기관 자동차 업체의 전기자동차 개발 모델 증가, 양산 시기(2020년 이후)의 구체화로 xEV향 중대형전지 매출 증가가 2019년 이후에 높아질 전망. 유럽 및 미국 자동차 업체의 전기자동차용 중대형전지 공급업체 선정 과정에서 삼성SDI를 포함한 국내 업체가 유리한 위치에 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "중대형전지 제품 신뢰성에서 비교 우위(소형전지 및 중대형전지 공급 실적 측면), 유럽에서 생산능력 증대 진행이 중국대비 수주 과정에서 우위 요인으로 판단. 중국향 수주물량은 미미하나 폭스바겐 중심으로 유럽 자동차 업체의 중대형전지의 공급 업체 선정 이슈가 중장기적 주가에 긍정적인 영향을 미칠 전망"라고 밝혔다. 한편 "연결기준 2018년 1분기 영업이익은 694억원(흑자전환 yoy / -41.5% qoq)으로 컨센서스 및 종전 추정치에 부합할 전망. 중대형전지(xEV용)는 2018년 수주 증가를 반영하면 2019년 이후에 매출, 이익 증가에 신뢰성을 부여 가능. 중장기적 관점에서 비중 확대를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	253,421	280,000	190,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180404 매수(유지) 240,000 20180124 매수(유지) 240,000 20171222 매수 240,000 20171101 매수(유지) 240,000 20170918 매수(유지) 240,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180404 대신증권 매수(유지) 240,000 20180402 KTB투자증권 매수 250,000 20180330 삼성증권 매수 280,000 20180328 NH투자증권 매수(유지) 270,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com