DB금융투자에서 30일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "여전한 저력 + 19년 체질 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "19년은 전망이 밝다. 두 번의 재계약을 했던 빅뱅의 콘서트 매출이 아예 사라지게 되면서 매출인식 콘서트 관객수는 18년보다 10만명 감소하겠으나 데뷔 첫번째 계약기간이 진행중인 위너(14년 데뷔), 아이콘(15년 데뷔), 블랙핑크(16년 데뷔)가 매출의 대부분을 구성함에 따라 수익성 개선이 기대되고 자회사 YG PLUS도 중국 유통사인 춘원, 레시피와 현지 유통 계약을 체결한 화장품 브랜드 문샷의 성장(3/21 계약. 2H18부터 중국 유통 본격화 기대), 네이버뮤직 위탁 운영을 포함한 음악사업의 성장으로 적자가 축소될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "동사의 1Q18 영업이익은 4Q17 진행한 빅뱅 일본 돔투어 65만명과 아이콘 일본 투어 33만명을 포함, 일본에서만 총 106만명(1Q17 96만명)의 콘서트 관객이 반영되지만 일본을 제외한 지역의 콘서트가 감소함에 따라 113억원(-24.1%YoY)을 기록할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년5월 41,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 39,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
34,286
39,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180330
매수(유지)
39,000
20180124
매수
37,000
20171124
매수(유지)
41,000
20171114
매수
41,000
20170814
매수(유지)
41,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180330
DB금융투자
매수(유지)
39,000
20180223
현대차투자증권
매수
34,000
20180223
하나금융투자
매수
32,000
20180223
미래에셋대우
TRADING BUY(하향)
32,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
