신한금융투자에서 29일 이노션(214320)에 대해 "진바닥 주가를 매수 기회로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "M&A 효과로 20% YoY(이하 YoY) 가까이 증가하는 전사 매출총이익(외형), 급격히 개선되는 수익성(18년 영업이익 전년 동기 대비 21% 증가), 전 세계에서 가장 저평가 국면의 밸류에이션(EV/EBITDA 4.2배로 글로벌 평균 크게 하회)을 근거로 매수 관점을 유지한다. 주가는 실적을 확인하며 빠른 회복세를 보일 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2018년 핵심 지역인 미주의 매출총이익 성장률은 33.7% 증가한 2,400억원이 기대된다. 4Q17에 인수가 완료된 D&G의 실적이 1Q18부터 온기로 인식된다. 연간 500억원 이상의 매출총이익이 추가로 증가하는 효과가 있다. 매출총이익 내 미주 비중은 51.4%까지 상승이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "M&A 모멘텀도 끝나지 않았다. 디지털 대행이 필요한 유럽과 중국에서의 비유기적 성장이 기대된다. 유럽의 경우 D&G와 같은 지분 인수, 중국의 경우 JV 설립이 예상 가능한 시나리오다. 7천억원을 상회하는 순현금이 M&A를 위한 재원이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 92,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
90,357
96,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180329
매수(유지)
92,000
20180305
매수(유지)
92,000
20180129
매수(유지)
92,000
20180115
매수(유지)
92,000
20171201
매수(유지)
92,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180329
신한금융투자
매수(유지)
92,000
20180129
리딩투자증권
매수(신규)
93,000
20180129
이베스트투자증권
매수(유지)
86,000
20180129
NH투자증권
매수(유지)
84,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
