[ET투자뉴스]현대모비스, "결론은 같다, 대주…" 매수-삼성증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "결론은 같다, 대주주와 같은 배를 타자!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 325,000원을 내놓았다. 삼성증권 임은영, 장경필 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "동사는 본 사업재편을 통해 기술중심 부품업체로 변화할 계획. 현대차그룹의 파워트레인 부품 계열사는 모두 현대차의 사업부가 독립한 것. 동일하게 모비스의 xEV부품 및 ICT 사업부도 매출성장 및 흑자전환 후 분사 예상"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "그룹의 지배회사로서 2017년에 Legacy Cost를 정리하였고, 불필요한 사업 축소. 비 핵심 사업 축소만으로도 디스카운트가 해소될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2017년 3월부터 판매급락이 시작되었고, 정치적 긴장감 완화로 일정부분 판매 회복 예상. 4월 초 현대차 중국형 코나, 기아차 중국형 스포티지 출시. 가격경쟁력을 갖춘 SUV가 판매회복을 견인할 전망. 8월까지 기저효과 및 신차출시로 인해 뚜렷한 판매 회복세를 이어나갈 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년12월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 325,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출 규모가 소폭 감소했는데, 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었고 있어 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 성장성 축소가 투자의견에 큰 영향을 끼친 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	310,227	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 325,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180329 매수 325,000 20180327 매수 300,000 20180126 BUY 300,000 20180108 매수 350,000 20171208 매수 350,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180329 삼성증권 매수 325,000 20180329 미래에셋대우 매수(유지) 300,000 20180329 메리츠종금증권 매수 320,000 20180326 케이프투자증권 매수(유지) 300,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com