[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 31.87%, 외국인 41.59%

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위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종지수보다 낮아 28일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.6% 하락하면서 2,434,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 2.79% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.9%	12.2%	4.1
SK하이닉스	2.5%	4.0%	1.6
삼성전자	1.9%	2.8%	1.4
LG전자	1.8%	7.8%	4.3
LG디스플레이	1.3%	-13.2%	-10.1
코스피	1.0%	-1.4%	-1.4
전기전자	1.8%	2.9%	1.6

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -2.11%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 2.11% 하락하고 있다.

삼성SDI	198,500원 ▼2500(-1.24%)	LG전자	110,000원 ▼1500(-1.35%)
LG디스플레이	25,950원 ▲250(+0.97%)	SK하이닉스	80,600원 ▼800(-0.98%)

증권사 목표주가 3,325,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 3,325,300원이다. 현재 주가는 2,434,000원으로 891,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이재윤, 임지혁 에널리스트가 " 상저하고에 대비하자, 1분기들어 북미 고객사향 Flexible OLED 매출이 큰 폭으로 하락하고 있지만, 여전히 메모리 반도체 가격이 상승하면서 동사 실적에 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 추산된다. IM사업부는 전체 스마트폰 출하량은 전 분기 대비 감소하겠지만 갤럭시S9 출시에 따른 Blended ASP 상승이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,800,000원을 제시했고, 신영증권의 이원식, 김민경 에널리스트가 " 삼성전자의 귀환, 특히, 이재용 부회장이 차세대 먹거리 사업으로 전장 사업을 집중 육성하는 만큼 관련 분야에서 하만 인수 이후 글로벌 M&A를 단행할 가능성이 높을 것으로 예상된다. 전장사업은 반도체, 디스플레이 등 IT를 넘어 헬스케어, 보험 등 삼성 계열사들의 시너지를 극대화할 수 있다는 점에서 더욱 과감한 투자나 M&A가 단행될 것으로 기대되며, 자동차 전장 산업 외에도 디지털 헬스, 인공지능 관련 기업들에 대한 투자가 단행될 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 3,600,000원을 제시했다.

1월31일에 삼성전자 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	65조9784.0억	15조1469.0억	12조2551.0억
직전분기 대비	6.3% 증가	4.2% 증가	9.5% 증가
전년동기 대비	23.7% 증가	64.3% 증가	72.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.03%로 업종평균 상회. PER은 8.98로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	17.6	9.6	29.3	17.9	3.7
PER	9.0	12.8	7.1	3.6	34.8
PBR	1.6	1.2	2.1	0.6	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 185,021주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 100,885주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 84,136주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.87%, 외국인 41.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.87%를 보였으며 개인은 26.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.42%로 가장 높았고, 기관이 31.35%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 2,537,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,537,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,537,000원대는 전체 거래의 14.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,496,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,496,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 2,496,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월26일 :삼성전자(주) 신탁업자의 의결권 행사 및 불행사
3월23일 :삼성전자(주) 정기주주총회결과
3월23일 :삼성전자(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월23일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)


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