유진투자증권에서 28일 락앤락(115390)에 대해 "양호한 출발, 2018년은 브랜드 인지도 강화에 주력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 31,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 31,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 락앤락(115390)에 대해 "동사는 글로벌 브랜드 인지도를 높이기 위해 미국과 유럽 등 선진국 판매망을 적극 넓힐 계획이다. 기존에 미국과 유럽 지역은 홈쇼핑 채널을 통해 플라스틱 용기를 주로 판매했는데, 향후 아마존 등 온라인 플랫폼을 주력으로 하여 영업망을 넓히고 신규 제품을 출시하여 할인점으로 판매채널을 확장할 예정"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "동사의 2018년 1분기 연결기준 실적은 매출액 1,068억원(+14.7%yoy), 영업이익 124억원(+15.4%yoy, 영업이익률 11.6%)을 예상한다. 지난해 4분기 수주가 지연되었던 베트남 특판물량과 재고 이슈로 인해 한동안 매출이 발생하지 않았던 미국 홈쇼핑 QVC향 수주가 1분기에 재개되면서 매출 증가가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "현재 매각 가능한 유휴자산은 아산공장, 베트남 비나공장, 국내 물류창고 등이 있으며, 매각을 통해 1천억원 이상 현금 유입이 기대된다. 또한 현재 신규 CAPEX 투자를 중단한 상태로, 연간 약 300억원 가량 지출하던 CAPEX가 200억원 이하로 감소할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년11월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
31,500
32,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180328
매수(유지)
31,000
20180312
매수(유지)
31,000
20180105
매수(유지)
31,000
20171120
매수(신규)
28,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180328
유진투자증권
매수(유지)
31,000
20180122
IBK투자증권
매수
32,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
