토러스투자증권에서 26일 코스온(069110)에 대해 "국내 화장품 기업 중 매출 성장이 단연 돋보이는 기업"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,900원을 내놓았다.
토러스투자증권 정시훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 토러스투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
토러스투자증권에서 코스온(069110)에 대해 "올해 4월 남북정상회담 합의에 이어 5월에는 도널드 트럼프 미 대통령과 김정은 북한 노동당 위원장과의 비핵화 관련 정상회담이 가시화되면서 한·중 관계 회복 개선에 따른 사드 제재가 완화될 전망. 올해 동사의 매출액과 영업이익은 창립 이래 최대인 1,313억원(YoY +30.8%)과 144억원(YoY +206.4%)을 기록할 전망"라고 분석했다.
한편 "화장품 업종 ‘18년 평균 PER(Quantiwise 기준)은 33.8배에 거래되고 있는데 반해, 동사의 올해 예상 PER는 21.1배로 거래돼 가장 저평가 되어있다. 또한, 아모레퍼시픽과 한국콜마, 코스맥스의 ‘18년 예상 PER(Quantiwise 기준)은 각각 35.2배, 25.8배, 32.7배로 3사와 비교해도 동사의 가치는 여전히 가장 저평가되어 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
토러스투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년2월 13,300원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 20,900원까지 상향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '강력매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
강력매수
STRONG BUY(유지)
STRONG BUY(유지)
목표주가
20,900
20,900
20,900
*최근 분기기준
오늘 토러스투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180326
STRONG BUY(유지)
20,900
20180319
STRONG BUY(상향)
20,900
20180208
BUY(INITIATE)
13,300
20171122
매수(유지)
18,300
20170807
매수(신규)
14,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180326
토러스투자증권
STRONG BUY(유지)
20,900
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
