유진투자증권에서 26일 GS리테일(007070)에 대해 "조금씩 개선되는 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 48,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "동사의 경우 전자담배 판매에 대응하지 못하며 지난해 2분기부터 기저가 낮은 만큼 하반기로 갈수록 회복될 가능성이 높으며, 도시락 폐기지원 축소 등 비용 축소 작업이 진행 중인 만큼 개선될 여지가 더 많다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "1Q18 편의점 사업부문 영업이익은 상생지원책 시행에 따라 전년 동기 대비 15.6% 감소한 268억으로 전망한다. 부진의 주요 원인이었던 전자담배 판매가 시작(11월: KT&G '릴', 12월: 필립모리스 '아이코스')됨에 따라 매출액의 40%를 차지하는 담배부문 회복이 이루어지고 있으며, 이에 따른 객수 증가로 일반상품 역시 역성장이 종료된 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "1Q18 호텔 부문 영업이익은 파르나스타워 기여도 확대로 큰 폭의 개선(영업이익 136억원, +209.1%yoy)이 기대되고, H&B 사업인 랄라블라(구 왓슨스)의 경우 아직까지 손익 개선을 기대하기는 힘들어 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 63,000원까지 높아졌다가 2017년9월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
44,556
50,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180326
매수(유지)
48,000
20180131
매수(유지)
48,000
20171215
매수(유지)
48,000
20171113
매수(유지)
48,000
20171108
매수(유지)
48,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180326
유진투자증권
매수(유지)
48,000
20180219
메리츠종금증권
TRADING BUY
43,000
20180131
BNK투자증권
매수(상향)
46,000
20180131
이베스트투자증권
HOLD(DOWNGRADE)
47,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
