[ET투자뉴스]심텍_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 23일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 8,890원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 7.3% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 반도체업종의 위험대비수익률인 -5.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
예스티	3.3%	-2.8%	-0.8
엘아이에스	2.8%	9.6%	3.4
엘오티베큠	2.2%	-6.6%	-2.9
네패스	2.0%	-7.7%	-3.8
심텍	1.7%	-7.3%	-4.2
코스닥	1.3%	-2.8%	-2.1
반도체	1.4%	-7.6%	-5.8

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -2.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 2.91% 하락하고 있다.

예스티	19,150원 ▼1500(-7.26%)	엘오티베큠	15,600원 ▼200(-1.27%)
엘아이에스	15,400원 ▼850(-5.23%)	네패스	8,910원 ▼380(-4.09%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,890원으로 3,110원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 성현동 에널리스트가 " 아쉬운 실적과 두려운 환율, 동사의 2017년 4분기 실적은 매출액 2,049억원 (Flat YoY, –5.3% QoQ), 영업이익 89억원 (-45.7% YoY, -23.5% QoQ, OPM 4.3%)를 기록하였다. 전방산업인 PC 시장의 부진으로 모듈PCB 부문의 매출액이 659억원으로 전년동기 대비 8% 감소하였다. 매출액 성장이 미진한 가운데 환율 하락의 영향으로 영업이익률이 훼손된 것으로 분석된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 하반기 이익에 주목, 3Q18의 수익성 레벨업이 동사 투자의 catalyst이다. 전제가 되어야 하는 자회사 Eastern의 이익 정상화와 수익성이 높은 FC-CSP 매출의 추가 성장의 가능성이 높다고 생각된다. NAND 고객사의 추가 투자로 인한 서버용 매출의 상향은 아직 추정치에 고려하고 있지 않지만, 2H18에 나타날 수 있는 호재…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

2월27일에 심텍 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,049.0억	89.0억	35.0억
직전분기 대비	5.3% 감소	23.5% 감소	15.3% 감소
전년동기 대비	0.0% 감소	45.7% 감소	61.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.09%로 업종평균 수준.PER은 9.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	심텍	엘아이에스	예스티	네패스	엘오티베큠
ROE	11.5	-35.4	33.0	5.9	24.3
PER	9.8	-	12.2	29.1	8.1
PBR	1.1	5.3	4.0	1.7	2.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 7,968주, 925주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 287,582주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 94,548주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 193,034주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.86%를 보였으며 기관은 14.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.38%로 가장 높았고, 외국인이 14.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 9,480원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,480원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,660원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,480원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월21일 :(주)심텍 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com