[ET투자뉴스]동국제강_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

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위험대비수익률 -3.7, 업종평균대비 성과 좋아 20일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.86% 하락하면서 10,200원을 기록하고 있는 동국제강은 지난 1개월간 8.93% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동국제강의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 동국제강의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동국제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.4%	-8.9%	-3.7
풍산	2.1%	-3.4%	-1.6
세아베스틸	2.0%	-2.9%	-1.4
고려제강	1.9%	-15.5%	-8.1
영풍	1.1%	-6.8%	-6.1
코스피	0.8%	1.8%	2.2
철강금속	1.4%	-4.9%	-3.5

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.13%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 0.13% 하락하고 있다.

풍산	40,850원 ▼650(-1.57%)	고려제강	28,800원 ▼200(-0.69%)
영풍	966,000원 ▲2000(+0.21%)	세아베스틸	26,850원 ▼50(-0.19%)

2월1일에 동국제강 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조4965.0억	594.0억	-47.0억
직전분기 대비	3.7% 감소	18.1% 감소	적자반전
전년동기 대비	53.1% 증가	415.2% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.53%로 업종평균 수준. PBR은 0.4로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동국제강이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	동국제강	풍산	영풍	고려제강	세아베스틸
ROE	-8.4	11.9	6.5	3.2	6.4
PER	-	7.3	8.3	11.8	7.2
PBR	0.4	0.9	0.5	0.4	0.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,278,018주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 681,179주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 596,839주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 동국제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.61%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 18.72%, 외국인 29.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.16%를 보였으며 기관은 18.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.77%로 가장 높았고, 외국인이 22.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 10,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,850원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월16일 :동국제강(주) 정기주주총회결과
3월16일 :동국제강(주) 전환가액ㆍ신주인수권행사가액ㆍ교환가액의 조정(안내공시)
2월28일 :동국제강(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월28일 :동국제강(주) (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com