[ET투자뉴스]기아차_거래비중 기관 26.21%, 외국인 50.05%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.61% 하락하면서 31,700원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 1.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.8%	12.0%	3.1
한국항공우주	2.1%	9.7%	4.6
현대차	1.9%	-1.0%	-0.5
현대모비스	1.8%	-0.9%	-0.4
기아차	1.5%	-1.3%	-0.8
운수장비	1.5%	1.9%	1.2
코스피	0.8%	3.4%	4.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.06%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.06% 하락하고 있다.

현대모비스	222,500원 ▼9000(-3.89%)	한국항공우주	49,800원 ▼800(-1.58%)
현대차	151,000원 ▼6500(-4.13%)	현대중공업	140,000원 ▼2500(-1.75%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 31,700원으로 4,300원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 1Q18, 시장기대치 하회 예상, 미국 내 1~2월 평균 인센티브는 $3,831(+23.7%YoY)로 세단 부문 부진에 의한 판매 감소 및 비용 증가가 18년에도 지속되고 있다. 같은 기간 연결 기준 도매 판매는 35만대(+0.8%YoY)로 증가했지만 원화 강세 및 비용 증가에 의한 실적 부진은 18년까지 계속될 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 반사이익을 누리는 동풍열달기아, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

1월25일에 기아차 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	13조0056.0억	3,024.0억	1,048.0억
직전분기 대비	7.8% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	0.7% 증가	43.2% 감소	67.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.67%로 업종평균 수준.PER은 11.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	한국항공우주	현대모비스	현대차	현대중공업
ROE	4.4	1.5	8.1	5.8	23.1
PER	11.1	262.1	9.2	8.0	2.7
PBR	0.5	3.9	0.7	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월14일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 608,837주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 330,577주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 939,414주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.21%, 외국인 50.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.21%를 보였으며 개인은 23.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.28%로 가장 높았고, 외국인이 33.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 32,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,900원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com