NH투자증권에서 16일 삼성중공업(010140)에 대해 "해양 강국의 꿈은 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 유재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 2017년 Mad dog, Coral FLNG 등 해양플랜트 부문에서만 38억달러 신규수주를 달성. 2018년에도 요한캐스트버그 Phase 2, 호주 Barrosa 프로젝트, 시추설비 등 해양플랜트 부문에서 25억달러 신규수주가 예상된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사는 2018년 LNG선 2척과 컨테이너선 8척 등 12억달러 신규수주 확보. 상반기까지 신규수주 지속 증가해 30억달러 수준의 수주물량 확보 가능할 것으로 예상. 유상증자를 통해 안정적 재무구조가 확립되면 해양플랜트 등 하반기에 추가적으로 신규 수주가 증가할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "글로벌 해양플랜트 투자금액은 2014년 3,35십억달러에서 2018년 155십억달러로 하락할 것으로 예상되지만, 최근 투자비용하락 및 국제유가 안정화로 2020년 230십억달러로 점진적으로 개선될 것. LNG선 및 해양플랜트 수요 개선과 신조선가 상승을 동반한 업황회복 가시화됨에 따라 기업가치 상승이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 16,000원까지 높아졌다가 2017년12월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
10,854
12,500
9,500
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180316
매수(유지)
10,000
20171219
매수(유지)
10,000
20171206
매수
16,000
20171108
매수(상향)
16,000
20170627
HOLD(유지)
11,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180316
NH투자증권
매수(유지)
10,000
20180212
하나금융투자
NEUTRAL
10,000
20180131
케이프투자증권
매수(유지)
11,500
20180130
신영증권
매수(유지)
12,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
