한국투자증권에서 16일 SIMPAC Metal(090730)에 대해 "더해지는 확신"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,400원을 내놓았다.
한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 SIMPAC Metal(090730)에 대해 "중국의 환경 정책은 지속될 것이다. 이에 합금철의 원재료인 코크스 조달 문제로 합금철 생산 제한도 계속될 것이다. 자산가치를 반영하면 현재 PER은 5.2배에 불과하다. 최근 주가 급등을 두려워할 이유가 없다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "페로망간과 실리망간 등 주력 제품의 가격이 지난 해 12월 강한 상승 이후 소폭 조정되었으나 여전히 높은 가격이 유지되고 있다. 여기에 2018년에 생산량도 늘어날 전망이다. 2017년에 합금철 생산량은 17.3만톤이었는데 2018년에는 10% 이상 늘어날 것"라고 밝혔다.
한편 "1분기와 2분기 영업이익을 각각 104억원(+135% QoQ, +113% YoY)과 97억원(-6.7% QoQ, +130% YoY)로 예상한다. 망간 광석 가격이 강세이며, 철강 생산 증가로 합금철 수요가 증가한다. 합금철 가격은 높은 수준이 유지될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년1월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,400원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
22,400
22,400
22,400
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180316
매수(유지)
22,400
20180228
매수(유지)
22,400
20180131
매수(유지)
20,000
20180126
매수(신규)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180316
한국투자증권
매수(유지)
22,400
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
