대신증권에서 16일 삼화콘덴서(001820)에 대해 "MLCC 호황 2년 더 간다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 58,000원으로 내놓았다.
대신증권 양지환, 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 '시장수익률(하향)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 58,000원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 45% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 "동사에 대한 투자의견 및 목표주가 상향은 동사의 주력 사업부문인 MLCC 사업부문의 호황이 향후 2년간 지속 가능하다는 판단, 2018~2019년 실적 추정치 상향에 따른 것. MLCC의 주요 생산업체인 일본의 무라타, TDK등이 전장부문에 집중하면서, AV(Display)용 MLCC 공급부족 현상은 적어도 2019년 상반기까지 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "MLCC 공급부족에 의한 판가인상과 제품믹스 개선에 따른 ASP 상승 효과 등으로 2018년 실적은 매출액 16.8%(yoy), 영업이익 42.7%(yoy) 증가할 전망"라고 밝혔다.
한편 "주요 MLCC 업체들이 전장부문에 집중하면서 MLCC 공급부족 현상 지속 및 동사의 주거래처인 LG전자의 전장사업부문 성장의 수혜를 동시에 구가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
49,375
58,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180316
매수(상향)
58,000
20171120
시장수익률(하향)
40,000
20171110
매수(유지)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180316
대신증권
매수(상향)
58,000
20180221
토러스투자증권
매수(유지)
44,000
20180108
KTB투자증권
매수
47,000
20171227
하이투자증권
매수(유지)
48,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
