[ET투자뉴스]아이센스, "새로운 성장 동력 …" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2018-03-16 08:38 업데이트 : 2018-03-16 08:38

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 16일 아이센스(099190)에 대해 "새로운 성장 동력 장착 준비 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 아이센스(099190)에 대해 "국내 1위 혈당 측정기 업체인 동사도 연속 혈당 측정기를 개발하고 있다. 현재 임상 시험 준비를 하고 있으며 하반기 임상을 시작하여 내년 하반기 허가를 목표로 하고 있다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "올해는 부진에서 탈피하겠다. 매출액은 1,726억원(+10.0%, 이하 YoY), 영업이익은 264억원(+15.1%)으로 예상된다. 1분기 매출액은 381억원(+6.1%), 영업이익은 54억원(+1.8%)으로 전망되어 본격적인 실적 개선은 하반기가 되겠다"라고 밝혔다.

한편 "올해 영업이익이 15.1% 증가하며, 연속 혈당 측정기 개발이 순조롭게 진행되고 있기 때문에 동사에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 연속 혈당 측정기 개발 기대감을 반영하여 PER(주가수익비율)을 26.8배(종전 23.2배)로 높이고 동사 목표주가를 35,000원으로 12.9% 상향한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 34,500원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	33,167	37,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180316	매수(유지)	35,000
20180206	매수(유지)	31,000
20171221	매수(유지)	28,000
20171102	매수(유지)	27,000
20170929	매수(유지)	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180316	신한금융투자	매수(유지)	35,000
20180227	하나금융투자	매수(신규)	34,000
20180206	현대차투자증권	매수	31,000
20180206	삼성증권	매수	30,000