[ET투자뉴스]신라교역_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 14일 오후 12시40분 현재 전일대비 0.99% 하락한 15,000원으로 보합권에 머물러 있는 신라교역은 지난 1개월간 5.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신라교역의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신라교역의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 소형주업종의 위험대비수익률인 1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신라교역이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼익악기	2.1%	-11.7%	-5.5
제이에스코퍼레이션	1.9%	-12.3%	-6.4
사조산업	1.1%	-0.3%	-0.2
신라교역	0.9%	-5.1%	-5.6
조광피혁	0.8%	-0.7%	-0.8
코스피	0.9%	3.1%	3.4
소형주	0.8%	1.1%	1.3

관련종목들도 하락 우위, 소형주업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 소형주업종은 0.01% 하락하고 있다.

조광피혁	38,000원 ▲150(+0.40%)	제이에스코퍼레이션	13,600원 ▼250(-1.81%)
사조산업	69,600원 ▼300(-0.43%)	삼익악기	2,185원 ▼45(-2.02%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신라교역의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,000원으로 5,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 김윤오, 고문영 에널리스트가 " 매력적인 가치 보유, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

2월5일에 신라교역 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,223.0억	128.0억	28.0억
직전분기 대비	3.0% 증가	57.2% 증가	86.1% 감소
전년동기 대비	59.5% 증가	흑자전환	50.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.17%로 업종평균 수준.PER은 8.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.51로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신라교역은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신라교역	제이에스코퍼레이션	조광피혁	사조산업	삼익악기
ROE	6.0	7.9	10.4	9.7	1.8
PER	8.5	15.3	10.8	8.0	51.5
PBR	0.5	1.2	1.1	0.8	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,928주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 13,847주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 17,775주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 신라교역의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.26%를 보였으며 기관은 5.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.05%로 가장 높았고, 외국인이 11.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 15,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,550원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월6일 :신라교역(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
2월27일 :신라교역(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월27일 :신라교역(주) 주주총회소집결의


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