[ET투자뉴스]카카오, "모빌리티로 시작된 …" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-03-14 09:53 업데이트 : 2018-03-14 09:53

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NH투자증권에서 14일 카카오(035720)에 대해 "모빌리티로 시작된 카카오의 수익화 전략"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 180,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 180,000원은 직전에 발표된 목표가 170,000원 대비 5.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "동사는 카카오택시의 유료화 모델을 본격적으로 도입하기로 결정했다. 특히 카카오택시의 경우, 3월말부터 ‘우선호출’과 ‘즉시배차’ 기능을 추가하면서 콜택시 비용을 받을 예정으로, 가격은 우선호출 2천원, 즉시배차 5천원 수준에서 결정될 것으로 알려졌다"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "일본 재팬 택시와의 협업을 통해 카카오택시 유저가 일본에서 일본 콜택시를 부를 수 있고, 일본 재팬 택시 유저가 카카오택시를 부를 수 있도록 제휴도 진행할 예정"라고 밝혔다.

한편 "카카오모빌리티 Monetization 이외에도 2월 유상증자를 통해 확보한 자금으로 M&A가 기대되며, 3월 중 배틀그라운드 수익화 및 하반기 중 카카오게임즈 IPO(기업공개) 등 긍정적 모멘텀이 지속될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	167,320	210,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180314	매수(유지)	180,000
20180209	매수(유지)	170,000
20180108	매수(유지)	190,000
20171020	매수(유지)	190,000
20170811	매수(유지)	125,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180314	NH투자증권	매수(유지)	180,000
20180313	유안타증권	매수(유지)	190,000
20180312	교보증권	매수(신규)	160,000
20180307	삼성증권	BUY	170,000