현대차투자증권에서 26일 한화생명(088350)에 대해 "4Q17 특이요인 제외 시 양호"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.
현대차투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 "4분기 별도 순손실은 76억원으로 컨센서스 이익 650억원을 하회하였으나, 이는 선제적 충당금 적립 약 1,000억원과 일회성 인건비 지출 280억원 등. 이를 제외한 경상적 이익은 약 950억원으로 호실적 달성. 연중 금리 상승으로 변액보증준비금 환입이 발생한 것이 주효했다"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "분기 투자이익은 딜라이브 여신에 대한 선제적 충당금 적립 약 1,000억원 발생으로 전년동기대비 26.1% 감소. 연간 투자이익률은 전년대비 0.2%pt 하락하였으나 신규 보유이원은 지속 상승하고 있고 해외채권 및 대체투자 비중이 확대되고 있는 만큼 올해 투자이익률 하락 폭은 축소될 전망"라고 밝혔다.
한편 "RBC비율은 206.4%로 전년대비 7.7%pt 상승. 추가 자본확충 계획은 가시화되지 않았으나 작년 신종자본증권 발행이 흥행했던 만큼 유연한 대처가 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 8,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
9,220
9,600
8,500
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180226
매수
9,500
20171113
매수
9,500
20170810
매수
9,500
20170516
매수
8,900
20170224
매수
8,900
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180226
현대차투자증권
매수
9,500
20180226
SK증권
매수(유지)
9,600
20180226
유안타증권
매수(유지)
9,000
20180226
KB증권
매수(유지)
9,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
