삼성증권에서 26일 위메이드(112040)에 대해 "영업가치와 IP 가치 상승 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 위메이드(112040)에 대해 "올해 신작 출시에 따른 이익 개선과 전기아이피 JV 설립에 따른 현금 유입을 고려하면 위메이드는 현재 주가 대비 상승여력이 충분하다고 판단된다. JV 투자 유치는 소송 등 다양한 변수가 존재하나, IP의 가치 상승 트렌드를 감안하면 시간이 걸리더라도 긍정적인 방향으로 진행될 가능성이 높다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "전기아이피의 열혈전기 저작권에 대해 10억달러 밸류에이션을 협상의 최소 금액으로 생각하고 있으며, 협상대상자가 늘어날수록 밸류에이션 상승도 가능할 것으로 기대된다. 샨다게임즈에 텐센트가 주주로 참여함에 따라 법정 분쟁도 상식적인 수준에서 진행될 것"라고 밝혔다.
한편 "모바일 게임 최전기는 풀 3D MMORPG로 출시되는 최초의 전기 게임으로 기대감이 높으며, 4월 상용화 계획. 현재 중국 문화부 및 현지 게임사와 불법 서버 단속에 나서고 있어 양성화에 따른 추가적인 라이선스 매출이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년2월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
62,600
78,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180226
매수
65,000
20180209
매수
65,000
20180119
매수
61,000
20171120
매수
47,000
20170821
매수
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180226
삼성증권
매수
65,000
20180209
하나금융투자
매수(상향)
78,000
20180209
신한금융투자
매수(유지)
64,000
20180129
유진투자증권
매수(유지)
58,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
