현대차투자증권에서 23일 엔씨소프트(036570)에 대해 "안정적인 리니지M, 신작 모멘텀은 하반기 이후"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "향후 게임 안정화 및 경쟁작 출시 등으로 인해 일매출의 일부 감소는 불가피할 것이나, 안정적인 고객군을 바탕으로 지속적인 업데이트를 통해 일정 수준 이상의 매출을 유지할 전망. 또한 대만에서의 흥행 성공에 따른 로열티 매출 증가세도 당분간 유지될 전망"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "18년은 총 13종의 신규 모바일 게임과 6개의 신규 게임들을 출시할 계획. 다만 블레이드&소울2, 아이온 템페스트, 리니지2모바일 등 기대작들의 출시 시점은 올해 하반기 이후가 될 전망. 신작 출시에 따른 모멘텀 역시 하반기 이후로 이연될 것으로 전망. 아직은 불투명한 중국 판호 이슈의 해결 시점 또한 변수로 작용할 것"라고 밝혔다.
한편 "리니지M의 안정적인 흥행 추이를 감안하면, 18년 상반기 실적은 양호한 수준에서 형성될 것이며, 신작 게임 출시 이후인 하반기부터 다시 실적은 호전될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 560,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
567,852
640,000
490,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180223
매수
560,000
20170905
매수
560,000
20170808
매수
510,000
20170706
매수
510,000
20170627
매수
510,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180223
현대차투자증권
매수
560,000
20180222
키움증권
매수(유지)
530,000
20180219
부국증권
매수(유지)
500,000
20180209
이베스트투자증권
매수(유지)
600,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
