[ET투자뉴스]아이센스_상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.1, 업종지수보다 높아 22일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.21% 하락하면서 26,500원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 4.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
클래시스	4.6%	-11.1%	-2.4
루트로닉	3.7%	-3.2%	-0.8
인터로조	3.2%	-13.1%	-4.0
뷰웍스	2.6%	-4.2%	-1.6
아이센스	2.1%	-4.5%	-2.1
코스닥	2.0%	-0.8%	-0.4
의료,정밀기기	1.5%	-5.8%	-3.8

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -1.71%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 1.71% 하락하고 있다.

뷰웍스	43,400원 ▼600(-1.36%)	클래시스	5,530원 ▲10(+0.18%)
인터로조	41,550원 ▼1800(-4.15%)	루트로닉	13,850원 ▼500(-3.48%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 26,500원으로 4,500원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차투자증권의 강양구 에널리스트가 " 안정적인 주가흐름 이어질 전망, ’15-‘16년 대비 성장률이 둔화되며 타 의료기기 종목보다 낮은 Multiple에 거래 중(의료기기산업 전체 평균 30.4배)으로 연결법인 실적 개선 시 안정적인 주가흐름이 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 신한금융투자의 배기달, 이은샘 에널리스트가 " 올해 영업이익 272억원(+18.7%, YoY)으로 실적 개선 기대, 올해 실적은 좋아지겠다. 매출액은 1,736억원(+10.0%)으로 전망된다. 혈당측정기 수출은 1,293억원(+10.3%), 혈당측정기 내수는 260억원(+10.7%)이 되겠다. 혈액응고진단기기 매출은 80억원(+2.3%)으로 예상한다. 최대 고객인 ‘아크레이’로의 매출은 375억원(+14.4%)으로 좋겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

2월5일에 아이센스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	444.0억	71.0억	41.0억
직전분기 대비	10.6% 증가	44.0% 증가	20.2% 증가
전년동기 대비	28.5% 증가	6.9% 증가	25.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.21%로 업종평균 상회. PER은 24.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.3임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이센스	클래시스	인터로조	루트로닉	뷰웍스
ROE	9.6	-	20.6	-4.7	23.4
PER	24.1	-	22.6	-	14.8
PBR	2.3	-	4.7	2.6	3.5
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 20,059주를 순매수했고, 외국인은 3,103주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 34,416주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 56,548주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 90,964주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.53%, 외국인 19.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.53%를 보였으며 외국인은 19.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.13%로 가장 높았고, 기관이 25.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 27,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,550원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 27,550원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 27,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 27,550원대의 저항가능성과 23,850원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com